Selge Meldere Alternativer På Lager Du Eier

Skrive anropsalternativer Selge anropsalternativer Selge påkrevde anrop Forklaring på å skrive et anropsalternativ: Hvis du forstår at når du kjøper et GOOG 600-anropsalternativ som du har rett til å kjøpe 100 aksjer av GOOG ved 600, har sikkert spurt deg selv om hvem jeg akkurat kjøper det fra. For å ha rett til å kjøpe aksjen til strykprisen, har noen måtte ta den andre siden av transaksjonen og avtalt å gi deg rett til å kjøpe det fra dem. Den personen som tar motsatt side av kjøpsopsjonskjøperen, er selgeren av anropsalternativet. (Noen ganger er det referert til som call options skribent.) Bare for å være klar her, er det virkelig to typer kjøpsalternativ salg. Hvis du kjøpte et anropsalternativ og prisen har gått opp, kan du alltid bare selge anropet på det åpne markedet. Denne typen transaksjon kalles en selg til nær transaksjon fordi du selger en stilling som du for øyeblikket har. Hvis du for tiden ikke eier anropsalternativet, men heller du lager en ny opsjonsavtale og selger noen rett til å kjøpe aksjen fra deg, så kalles dette selg for å åpne, skrive et alternativ, eller noen ganger bare selge et alternativ. Definisjon av å skrive et anropsalternativ: Selge et anropsalternativ: Når du gir kjøperen av anropsalternativet rett til å kjøpe en aksje fra deg til en bestemt pris innen en bestemt dato. Med andre ord, kan selgeren (også kjent som forfatteren) av anropsalternativet bli tvunget til å selge en aksje til strykprisen. Selgeren av anropet mottar premien som kjøperen av anropsalternativet betaler. Hvis selgeren av samtalen eier den underliggende aksjen, kalles det å skrive et dekket anrop. Hvis selgeren av anropet IKKE eier den underliggende aksjen, kalles det å skrive en naken samtale. Tydeligvis er det i dette tilfellet naken fordi selgeren ikke eier den underliggende aksjen. Den beste måten å forstå skrivingen av en samtale på er å lese følgende eksempel. Eksempel på skriving Selge et anropsalternativ: Den 1. januar og Mr. Pessimist eier 100 aksjer av GOOG-aksjen han kjøpte for 5 år siden ved 100. aksjen er nå på 600, men pessimist mener at prisen på GOOG skal bli det samme eller slippe i neste måned, men han vil fortsette å eie aksjen på lang sikt. Samtidig leser Bull bare en artikkel om GOOG og mener at GOOG skal gå opp 20 de neste ukene fordi GOOG skal komme i pressemelding og sier at de forventer at deres Kina-trafikk skal være veldig sterk for året . Mr. Pessimist får et tilbud på 610-samtalen på GOOG, og ser prisen på bud 5,00 og spør 5.10. Han legger en ordre til å selge 1 GOOG januar 610 ring som markedsordre. Mr. Bull legger også en markedsordre til å kjøpe den samme GOOG-opsjonskontrakten. Mr. Pessimists ordre blir umiddelbart fylt på 5,00, slik at han mottar 500 (husk at hver opsjonskontrakt dekker 100 aksjer, men er priset pr. Aksje) i sin konto for salg av anropsalternativet. Mr. Bull blir umiddelbart fylt på 5,10 og betaler 510 for GOOG januar 610-samtalen. Markedsføreren får 10 spredningen. Når handelen er gjort, håper Mr. Pessimist at GOOG forblir under 610 til tredje fredag ​​i januar. I mellomtiden håper Mr. Bull at GOOG stenger godt over 610 innen tredje fredag ​​i januar. Hvis GOOG lukkes ved 610 eller under, vil anropsalternativet utløpe verdiløs og Mr. Pessimist fortjener 500 han mottok for å skrive selgeren, og Mr. Bull mister sin 510. Hvis GOOG stenger kl 620, ville Mr. Bull utøve samtalen alternativet og kjøp de 100 aksjene i GOOG fra Mr. Pessimist på 610. Mr. Pessimist har nå mottatt 500 for å skrive anropsalternativet, men han har også mistet 1000 fordi han måtte selge en aksje som var verdt 620 for 610. Mr. Bull ville være glad ved at han tilbrakte 510, men han lagde 1000 på aksjen fordi han endte opp med å betale 610 for en aksje som var verdt 620. Jeg noterte tidligere at 35 av valgkjøpene mister penger og at 65 av opsjons selgere tjener penger. Det er en veldig enkel forklaring på dette faktum. Siden aksjekursene kan bevege seg i 3 retninger (updownsideways) følger det grunnen til at bare 13 av tiden vil aksjen flytte i den retningen som kjøperen av aksjen eller kjøperen av puten ønsker. Derfor er 23 av tiden selgeren av alternativet den som tjener penger. For å tenke på en annen måte, tenk på alternativhandel som skilpadden og harehistorien. Alternativ kjøpere er kaninene som generelt ser etter en rask flytte i aksjekursene, og alternativet selgerforfattere er skilpadder som ønsker å gjøre noen få dollar hver dag. I YHOO-eksemplene ovenfor sa vi at hvis YHOO er på 27 en aksje, og den 30. oktober samtalen er på 0,25, forventer ikke mange opsjonshandlere YHOO å klatre over 30 en andel mellom nå og 3. fredag ​​i oktober. Hvis i dag var 1. oktober og du eid 100 aksjer i YHOO, vil du motta 25 for å gi noen rett til å ringe aksjen fra deg ved 30 Kanskje, kanskje ikke. Men hvis den 30. oktober var for tiden handlet til 2 og du kunne få 200 for å gi noen retten til å ringe deg lager på 30, ville du ikke ta det, det var ikke så sannsynlig at med bare noen få uker igjen til utløpet som YHOO ville klatre 3 og YHOO-aksjene dine vil bli kalt bort. I virkeligheten vil du selge aksjene dine til 32 (30 strykpris pluss 2 opsjonsprisen). Alternativ selgere skrive dekket samtaler som en måte å legge inn penger på sine trading kontoer ved å motta disse små premiene hver måned, i håp om at aksjen ikke beveger seg høyere enn strike prisen før utløpet. Hvis samtalene i oktober utløper verdiløs på 3. fredag ​​i oktober, så slår du omgående og selger november-samtalene. Når du eier den underliggende aksjen og skriver anropet kalles det å skrive et dekket anrop. Dette regnes som en relativ sikker handelsstrategi. Hvis du ikke eier den underliggende aksjen, så kalles det å skrive en naken samtale. Dette regnes som en veldig risikabel strategi, så ikke prøv dette hjemme. Viktig Tips Årsaken til at alternativet selgerforfattere vanligvis vinner på sin handler er at de har en svært viktig faktor på deres side om at opsjonskjøperen har jobbet mot themTIME. Hvis i dag er 1 oktober og YHOO er på 27 og vi skriver YHOO 30-anropet for å motta 2,00, har vi 21 dager for å håpe at YHOO blir under 30. Hver dag som går forbi og YHOO blir under 30, blir det mindre og mindre sannsynlig at YHOO vil komme over 30, slik at opsjonsprisen begynner å avta. 10. oktober kl. Hvis YHOO fortsatt er på 27 så vil 30 oktober-samtalen trolig være handel på 1,10 eller så. Dette kalles tiden forfall av alternativer ved at hver dag som går av oddsen for en prisbevegelse blir mindre og mindre. Dette er skildpadden som vinne løpet. Når selger man et put-alternativ, og når selger man et anropsalternativ. Inkorporering av opsjoner i alle typer investeringsstrategier har raskt vokst i popularitet blant individuelle investorer. For nybegynnere. Et av de viktigste spørsmålene som oppstår er hvorfor handelsmenn ønsker å selge alternativer i stedet for å kjøpe dem. Salg av opsjoner forvirrer mange investorer fordi forpliktelsene, risikoen og utbetalingene som er involvert, er forskjellige fra de som gjelder for det lange, lange alternativet. For å forstå hvorfor en investor ville velge å selge et alternativ, må du først forstå hvilken type opsjon det er han eller hun selger, og hvilken type utbetaling han eller hun forventer å gjøre når prisen på underliggende trekk i ønsket retning. Selge et put-alternativ - En investor ville velge å selge et put-alternativ hvis hennes utsikter på den underliggende sikkerheten var at den skulle stige. Kjøperen av en put-opsjon betaler premie til forfatteren (selger) for retten til å selge aksjene til en avtalt pris i tilfelle prishoderne blir lavere. Siden premien ville bli holdt av selgeren dersom prisen stengte over avtalt pris. det er lett å se hvorfor en investor ville velge å bruke denne typen strategi. (For å lære mer, se Introduksjon for å skrive.) Å selge et anropsalternativ uten å eie den underliggende eiendelen. En investor ville velge å selge et anropsalternativ dersom utsikterna til en bestemt eiendel var at den skulle falle. Kjøperen av et anropsalternativ betaler premie til forfatteren for retten til å kjøpe det underliggende til en avtalt pris i tilfelle at eiendelenes pris er over streikprisen. I dette tilfellet vil opsjons selgeren få premien dersom prisen stenges under streikprisen. (For mer om denne strategien, se Naked Call Writing.) En annen grunn til at investorer kan selge alternativer er å inkorporere dem i andre typer opsjonsstrategier. For eksempel, hvis en investor ønsker å selge seg ut av sin stilling i en aksje når prisen stiger over et visst nivå, kan han eller hun innlemme det som kalles en dekket call strategi. (For å lære mer, se Kom en, kom alle - dekket samtaler.) Mange avanserte alternativer strategier - jern kondor. bull call spread. oksen spredte seg. jern sommerfugl - vil trolig kreve en investor å selge alternativer. Hvis du vil vite mer om alternativer, kan du se vår grunnleggende veiledning for valg. Forstå hvordan alternativene kan brukes i både bullish og bearish markeder, og lære det grunnleggende om prisvalg og visse. Les svar Lær hvordan alternativ salgsstrategier kan brukes til å samle premiebeløp som inntekt, og forstå hvordan salg dekkes. Les svar Det virker counterintuitive at du vil kunne tjene på en økning i prisen på en underliggende eiendel ved å bruke. Les svar Lær om vanskeligheten ved å handle både anrops - og salgsalternativer. Utforsk hvordan putte opsjoner tjener fortjeneste med underliggende eiendeler. Les svar Som et raskt sammendrag er opsjoner finansielle derivater som gir sine innehavere rett til å kjøpe eller selge en bestemt eiendel etter. Les svar Lær om aksjeindeksalternativer, inkludert forskjeller mellom enkelt aksjeopsjoner og indeksalternativer, og forstå forskjellig. Les svar En måte å tjene på markedsvolatilitet FORTUNE - Chaotiske markeder har etterlatt investorer for å øke avkastningen uten å ta for høy risiko. Men det er en enkel strategi som kan gjøre en dyd ut av markedsvolatilitet: Bygg en portefølje rundt aksjer av høy kvalitet med sjenerøse utbytteutbytter for å tilby en pute mot markedssvingninger, og juice enda mer inntekt fra disse aksjene gjennom strategisk bruk av alternativer. Optionskontrakter gir investor rett til å kjøpe eller selge aksjer på en fremtidig dato og spesifikk pris. Etterspørselen etter opsjoner, sammen med sine priser, stiger vanligvis når markedsvolatiliteten blusser opp, som det har vært tilfelle for sent. Chicago Board Options Options Volatility Index (VIX), det vanligste målet for investor frykt, spiked over 40 i august og september - doble sitt langsiktige gjennomsnitt. Som et resultat har kjøperne vært flocking til alternativer. Og der ligger muligheten din. Å høste mer inntekt fra utbyttebetalende aksjer du allerede eier, kan du selge dekk som gir en annen investor rett til å kjøpe en aksje du eier til en høyere pris i fremtiden (kjent som strike-prisen). Du lommepenger fra opsjonssalget, som du får å beholde uansett hva som skjer med aksjen nedover veien. Det er en strategi som kan forbedre oddsen for suksess og gi overlegen avkastning over tid, sier Michael Khouw, direktør for egenkapital derivathandel på Cantor Fitzgerald. Heres hvordan. La oss si at du kjøpte aksjemarkedet Abbott Laboratories (ABT. Fortune 500), som handlet med 51 aksjer i midten av september og hadde et utbytte på 3,8. Du kunne da ha solgt et anropsalternativ, som på det tidspunktet handlet for 1,03 aksjer, gir en annen investor rett til å kjøpe dine Abbott-aksjer for 55 til enhver tid fram til midten av januar. Hvis aksjekursen ble under 55, ville du fortsette å eie aksjen, men du beholder fortsatt 1,03 per aksje du fikk til å selge anropsalternativet. Når det utløp, kan du selge en annen runde av opsjoner mot aksjen, og øke inntektene dine igjen. Hvis Abbott-aksjene handles over oppkjøpsopsjonene 55 strike-priser før midten av januar, kan det hende du blir tvunget til å selge aksjene dine og savner noen oppvekst i prisøkning. I så fall realiserer du en 7,8 fortjeneste på aksjen, lommer 1,03 per aksje fra opsjonssalg, og samler kvartalsutbytteutbetalingen. Ikke akkurat et forferdelig utfall. For å redusere sannsynligheten for å bli tvunget til å selge en aksje du vil holde fast på, anbefaler Khouw å selge innkjøpsalternativer med en strykpris komfortabelt over dagens markedspris - si 10 høyere - selv om det innebærer å betale for en mindre kontant betaling på forhånd. Dette er ikke en handelsstrategi - det er en investeringsstrategi, bemerker han. Og det er en strategi som gir mening i overskuelig fremtid. Høyere volatilitet går ikke bort når som helst snart, sier Sam Stovall, sjefsinvesteringsstrateg for Standard Amp Poors Equity Research. Du kan ikke nyte den steinete turen, men i det minste kan du kapitalisere på den. - En tidligere kompensasjonskonsulent, Janice Revell, har skrevet om personlig økonomi siden 2000. Denne artikkelen er fra 17. oktober 2011-utgaven av Fortune. 160