Strategi For Handels Ukentlige Alternativer

En introduksjon til ukentlige alternativer I 1973 introduserte Chicago Board Options Exchange (CBOE) standardopsamlingsalternativene vi kjenner i dag. I 1977 ble putsettingen introdusert. De har vist seg å være svært populære som handelsvolum har vokst med en sammensatt årlig vekstrate over 25 mellom 1973 og 2009. Det er klart at investorer forstår alternativer, blir mer komfortable med dem og bruker dem i en rekke strategier. Weeklys: En ny klasse av alternativ I 2005, 32 år etter at innkjøpsalternativet ble innført, startet CBOE et pilotprogram med weeklys-alternativer. De oppfører seg som månedlige valg i alle henseender, for eksempel at de bare eksisterer i åtte dager. De blir introdusert hver torsdag, og de utløper åtte dager senere på fredag ​​(med justeringer for helligdager). Investorer som historisk har hatt 12 månedlige utløp - den tredje fredag ​​i hver måned - kan nå nyte 52 utløp per år. Investorinteressen i weeklyset har økt siden 2009, med gjennomsnittlig daglig volum ved utgangen av 2010 over 300 000 kontrakter. Dette kan ses i figuren under: Figur 1: Gjennomsnittlig daglig volum av weeklys. Kilde: Chicago Board Options Exchange (CBOE) Faktisk, i andre halvår 2010 økte volumet av indeksen weeklys til der de kontrollerte mellom 5 og 7 av deres underliggende indeksvolum på den tiden. Også i 2010 ble en populær handel fremstilt blant kunder innen detaljhandelskonto der de skrev dekket samtaler ved hjelp av weeklys. Hva kan du handle med ukentlige opsjoner Fra begynnelsen av 2011 var weeklysene tilgjengelige på 40 forskjellige underliggende verdipapirer, inkludert indekser og ETFer. Indekser for weeklys som er tilgjengelige inkluderer: CBOE Dow Jones Industrial Average Index (DJX) Nasdaq 100 Index (NDX) SampP 100 Index (OEX) SampP 500 Index (SPX) Populære ETFer for hvilke weeklys er tilgjengelige inkluderer: SPDR Gold Trust ETF GLD) iShares MSCI Emerging Markets Index ETF (EEM) iShares Russell 2000 indeksfond (IWM) PowerShares QQQ (QQQQ) SPDR SampP 500 ETF (SPY) Finansiell utvalgssektor SPDR ETF (XLF) Mange populære aksjer har også weeklys tilgjengelig. Gitt investorinteressen i weeklys er det svært sannsynlig at CBOE vil legge til enda flere verdipapirer. (Du finner en komplett liste over tilgjengelige ukentlige alternativer her: cboemicroweeklysavailableweeklys. aspx) Ukentlige alternativer Strategier Så hvilke strategier kan du implementere med ukentlige alternativer Vel, omtrent enhver strategi du gjør med de lengre daterte alternativene, bortsett fra nå kan du gjøre det fire ganger hver måned. For premium-selgere som liker å benytte seg av den raskt akselererende tid-forfallskurven i en alternativ siste uke i livet, er weeklysene en bonanza. Nå kan du få betalt 52 ganger per år i stedet for 12. Enten du liker å selge nakenpakker og samtaler, dekk, samtaler. kondorer eller noen annen type, de jobber alle sammen med weeklys som de gjør med månedsløpene - bare på en kortere tidslinje. Short-Term Advantage of Weeklys I tillegg til tre uker av uken tilbyr weeklyset noe du ikke klarer å gjøre med monthlys: Muligheten til å lage en veldig kortsiktig innsats på et bestemt nyhetsartikkel eller forventet plutselig prisbevegelse. La oss forestille oss den første uken i måneden, og du forventer at XYZ-aksjen skal flytte fordi deres inntjeningsrapport utløper denne uken. Mens det ville være mulig å kjøpe eller selge XYZ-månedsløpet for å kapitalisere på teorien din, ville du risikere tre uker premie i tilfelle at du er feil og XYZ beveger seg mot deg. Med weeklyset må du bare risikere en ukes verdi for premie. Dette vil potensielt spare deg for penger hvis du har feil, eller gir deg en fin avkastning hvis du er riktig. (Fra å velge riktig type lager for å sette stopper, lære å handle klokt, sjekk ut Day Trading Strategies For Beginners.) Selv om den åpne interessen og volumet av weeklys er store nok til å produsere rimelige budspørsmål. Den åpne interessen og volumet er vanligvis ikke så høye som de månedlige utløpene. Den kjente pinning-handlingen som finner sted i månedslys - hvor en aksje har en tendens til å svekke seg mot en strykpris på utløpsdagen - ser ikke ut til å skje så mye eller så sterkt med weeklyset. Kanskje det vil endres etter hvert som flere institusjoner går inn i det ukentlige markedet. (Forstå de virkelige kreftene som flytter prisene, er en del av å være en god handelsmann. Se Alternativ Spreads: Introduksjon.) Ulempen med uklare valg Det er et par negativer angående weeklys: På grunn av deres korte varighet og raske tidsforfall, har du sjelden tid til å reparere en handel som har beveget seg mot deg ved å enten justere streikene eller bare vente på en slags gjennomsnittsrevisjon i den underliggende sikkerheten. Selv om den åpne interessen og volumet er bra, er det ikke nødvendigvis sant for hver streik i den ukentlige serien. Noen streik vil ha svært store spredninger, og det er ikke bra for kortsiktige strategier. Bunnlinjen Weeklys er et annet verktøy i investorens verktøykasse. Som de fleste andre verktøy i den boksen, er de kraftige nok til å skape rask fortjeneste eller hurtige tap, avhengig av hvordan du bruker dem. Den gode nyheten er at hvis du handler månedlige alternativer i det hele tatt, har du allerede erfaring med weeklys, fordi den endelige uken i en månedlig er nesten identisk med hvordan en ukentlig oppfører seg - faktisk i løpet av den månedlige utløpsugen er de samme sikkerhet . Alle som har utviklet en utløpsdag (eller utløpsuge) - strategi, bruker nesten helt sikkert sin strategi med weeklyset nå. Disse samme investorene er uten tvil ivrige etter at flere symboler skal legges til den ukentlige linjen. (For mer om handelsstrategier, sjekk ut vår grunnleggende veiledning for valg.) En økonomisk teori om total utgifter i økonomien og dens effekter på produksjon og inflasjon. Keynesian økonomi ble utviklet. En beholdning av en eiendel i en portefølje. En porteføljeinvestering er laget med forventning om å tjene en avkastning på den. Dette. Et forhold utviklet av Jack Treynor som måler avkastning opptjent over det som kunne vært opptjent på en risikofri. Tilbakekjøp av utestående aksjer (tilbakekjøp) av et selskap for å redusere antall aksjer på markedet. Selskaper. En skattemessig tilbakebetaling er refusjon på skatter betales til en person eller husstand når den faktiske skatteforpliktelsen er mindre enn beløpet. Den monetære verdien av alle ferdige varer og tjenester som produseres innen et land grenser i en bestemt tidsperiode. Å se på handel Ukentlige alternativer Endelig er et velprøvd handelssystem for ukentlige alternativer som konsekvent leverer resultatsystem identifisert optimal, høy sannsynlighet for handelsoppsett. Handle kun 2 dager i uken. Bygget i pengehåndtering. Lett å utføre handler. Handel under trending eller rekkevidde bundet markeder. Ingen ekstra programvare, diagrammer eller noe annet å kjøpe Nyt fordelene ved systemet Vårt beviste, proprietære ukentlige opsjonshandelssystem tar gjetningen ut av alternativhandel. Systemet handler kun to dager i uken. Hvis forholdene er optimale og systemet gir signal til handel, innledes en kredittspread posisjon på ukentlige opsjoner som utløper de neste dagene. Disse handler har potensial til å gjøre hvor som helst fra 5 og større ukentlige avkastninger. Systemet ble utviklet for å hjelpe handelsmenn til å ta klare og sikre beslutninger. Hver del av handelsstrategien er gjennomtenkt og testet. Fra inngangen til automatisk utgang, søker systemet å gi en klar kuttbane til potensielle vinnende handler. Hva er systemet, og hva kan det gjøre for deg? Systemet er et proprietært sett med handelsregler som har blitt testet og bevist over tid for å gi konsistente resultater. Systemet tar hensyn til mange forskjellige aspekter før signalering av en handel, inkludert: Markedsvolatilitet. Market Sentiment. Sannsynlighet for å vinne. I tillegg til noen få nøkkelkomponenter kan vi bare avsløre våre medlemmer. Når et signal er gitt, identifiserer våre ansatte riktig handel basert på systemreglene. Vi deler så den handelen med våre medlemmer. De genererte handler er enkle kredittspreadhandel. Disse handler har stor sannsynlighet for å jobbe, begrenset risiko, og er lett å forstå og utføre. Dette er ikke handler som vil gjøre 100 eller mer. Dette er handler som gir konsekvent, ukentlig inntekt. Vi ønsker ikke å slå en stor slam til månen. Vi ønsker singler og dobler. Av og til vil vi ha tap. Det er uunngåelig. Systemet har flere garantier for å holde tapene til et minimum. Vi tror du vil være enig, vår Track Record snakker for seg selv ved å abonnere på vår tjeneste vil du motta: alle handler avslørt av systemet. Ubegrenset tilgang til vårt medlemsområde. Ubegrenset e-posttilgang til våre forhandlere hvis du har spørsmål. Ukentlige oppdateringer. 100 PENGER TILBAKE GARANTI Vi er så sikre på systemet vårt, hvis det er en eneste tapt handel i din første måned for medlemskap, vil vi gjerne refundere medlemsavgiften. Dette er langt og best det beste systemet jeg noensinne har brukt, og jeg har brukt flere tusen dollar på andre. Den beste dagen å selge ukesvalg Instruktør, Online Trading Academy Ukentlige opsjonshandlere står ofte overfor dilemmaet om å selge alternativer på dagen de er oppført, eller vent til neste dag, når selv om premium er lavere, så er også risikoen, sier Josip Causic fra Online Trading Academy. Så tidlig som onsdag, kan vi finne ut hvilke ukentlige alternativer vil bli notert på torsdag morgen. Bare gå til CBOEs nettsted og klikk på kategorien Produkter, velg Weeklies, og klikk deretter på den blå bokstaven, Tilgjengelige uker. Hver kolonne på listen angir den første handelsdagen og utløpet. Listen endres hele tiden for ukentlige opsjoner på aksjene, mens ukentlige opsjoner på kontantindekser og ETF er mer stabile. Når ukentlige opsjoner vises torsdag morgen, er premien ikke på samme nivå som neste dag, fredag, på slutten. Hovedårsaken til denne uoverensstemmelsen er veldig enkel: tidsforfall og volatilitet. Torsdag morgen er premiene vanligvis rikere enn på torsdag fredag. Noen ganger, på grunn av lav underforstått volatilitet, starter premiene ikke så rike. Alternativ selgere kan stå overfor utfordringen om hvorvidt den beste tiden å selge premie er så snart de ukentlige opsjonene er oppført torsdag morgen, eller på fredag ​​rett før i nærheten. Spørsmålet om når er den beste tiden å selge, er et spørsmål om personlig valg. Det er handelsmenn som handler uten å se på diagrammer, selger premie med sikte på å dekke det for mindre enn hva de solgte det til. Faktisk, så snart de blir fylt, er en ordre om å lukke (spredningen) for halvparten (av mottatt kreditt) eller mindre plassert. Disse handlerne betaler ikke mye oppmerksomhet til teknisk analyse, og de ser ikke på diagrammet. De drar nytte av premium-salg av enten alternativene OTM eller ATM (ATM). Det er en annen måte å handle på ukentlige alternativer som er mer tekniske. Selv om disse handlerne fortsatt selger enten minibank eller OTM-alternativer, forsøker de å stable oddsen til fordel ved å analysere dagens prishandling. Å sette oddsen i en favør er mye mer attraktiv enn å blinde sette en handel. Videre kan enhver form for handel, retningsbestemt eller ikke-retningsbestemt, utføres basert på kartlesning. For eksempel, hvis prisen er på støtte (50) og hopper, så kan en oksekjeder spredes ved å selge det høyere benet (49) like under støtte og kjøpe underbenet (48) for beskyttelse. Men hvis prisen er motstandsdyktig (60), og den ikke klarer å bryte høyere, er det logisk å plassere et bjørneanropsspredning. Valget av den solgte streiken skal gjøres på en slik måte at den ligger like over motstandsnivået. Det solgte (62) benet ville i dette tilfellet være underbenet, mens beskyttelsen ville være høyere benet (63). Hvis den underliggende handler i en kanal med veldefinerte nivåer av støtte og motstand, så kan en bjørneanrop og tyren settes samtidig. Disse to kredittspreadene ville skape en opsjonsstrategi kjent som en jernkondorator. Ordet jern betyr en spredning handel består av både samtaler og putter som er alt jern virkelig står for er ikke noe fancy, men bare samtaler og setter. Ved en jernkondor skal vedlikeholdsbehov være gunstigere enn hvis det bare ble plassert et bjørneanrop eller et tyrenett. Dette kommer også med høyere premie fordi kreditt mottatt fra begge solgte sprekker legges opp mens vedlikeholdet går ned. Av denne grunnen er jernkondensorer svært populære blant opsjonshandlere. Til slutt, la oss svare på hovedspørsmålet: Er det bedre å åpne en handel på ukentlige alternativer først torsdag morgen eller ikke? Det er sant at vi skal få rikere premie på torsdag morgen enn hva vi ville få for samme spredning på fredag ​​like før Bjella. Vær imidlertid oppmerksom på at med rikere premie antar vi også mer risiko. Hvis stillingen er åpen etter åpningsklokken på torsdag, kan den gå mot oss samme dag eller neste dag. Er det verdt risikoen Grunnen til at vi så på diagrammet og analyserte prishandlingen var slik at vi kunne unngå uønskede overraskelser så mye som mulig. Fra torsdag morgen, kan mye fortsatt skje mens du er på fredag ​​like før den avsluttende klokken, er det mindre tid for situasjoner som kan gå mot oss. Når stillingen er åpen noen minutter før avsluttende klokke på fredag, er det ikke mye sannsynlighet for å skje i de siste par sekunder. Markedet er stengt i helgen mens tiden forfall fungerer for opsjons selgeren. Vær imidlertid oppmerksom på at det alltid er mulighet for et gap enten ned eller opp, noe som er en risiko som ikke kan unngås. Belønning er alltid forbundet med risiko. I konklusjonen har denne artikkelen påpekt hensyn til å ta før bare blindt skyte av en handel ved hjelp av ukentlige alternativer på en torsdag morgen. Det kan være klokere å vente til like før turen på en fredag ​​og deretter sende inn handel. Vær oppmerksom på at du bør forsøke å komme inn i dine stillinger tidligere enn i siste liten, med mindre du selger på markedet. Målet er å være i posisjon før avsluttende klokke. Legg inn en kommentar Beslektede videoer om OPTIONS Kommende konferanser Kontakt oss De 5 mest effektive ukentlige opsjonshandelsstrategiene I del 1 i den ukens valgmuligheterrapporten diskuterer vi de 5 mest effektive alternativene Handelsstrategier bruker intelligente handelsfolk til å generere ukentlige overskudd (les nedenfor). Hold deg oppdatert på del 2 hvor vi diskuterer hvordan du enkelt og effektivt identifiserer attraktive ukentlige handelskandidater hver dag8230 Ukentlige opsjoner gir forhandlere fleksibilitet til å gjennomføre kortsiktige handelsstrategier uten å betale ekstra tidverdien premie som er knyttet til de mer tradisjonelle månedlige utløpsalternativer . Dermed kan forhandlere nå mer kostnadseffektivt handle om en dags arrangementer som inntjening, investorpresentasjoner og produktinnføringer. Fleksibilitet er fint og alt, men du sannsynligvis spør deg selv hvilke spesifikke strategier jeg skal bruke for å generere ukentlige fortjeneste fra ukentlige alternativer. Vel, så glad du spurte, kan vi ta en titt nå på 5 Mest populære Ukentlige opsjoner Trading Strategies: 1. Covered Weekly Samtaler. Ønsker å generere ekstra premieinntekter i porteføljen Vel, se ikke lenger, jeg har strategien for deg: Ukentlige opsjoner dekket samtaler. I hovedsak er det du ønsker å gjøre i denne strategien å selge ukentlige anropsalternativer mot eksisterende aksjebeholdninger (dekk) eller kjøpe aksjer og samtidig selge ukentlige anropsalternativer mot den nye aksjebeholdningen (buy-write). Den ukentlige utløpet av de solgte anropsalternativene tillater deg å samle ekstra inntekter på din stilling, lik en utbytte, men utbetale hver uke. Over tid har dekket samtalestrategien overgått enkle buy-and-hold-strategier, noe som gir større avkastning med to tredjedeler av volatiliteten. Men hvis aksjene i den underliggende flyten er meningsfullt høyere og gjennom den solgte streiken, vil avkastningen din sannsynligvis være lavere enn hvis du ikke solgte anropene (men likevel positive.). Vi bruker dette unike tradingverktøyet til å skjerme for potensielle ukentlige telefonsamtaler og legge ut en prøve av våre bransjer hver uke, så hold deg oppdatert. 2. På grunn av den eksponentielle høytiden forfall i ukentlige alternativer, foretrekker de fleste handelsfolk å selge ukentlige alternativer og forståelig nok det. I den dekkede samtalestrategien som er fremhevet ovenfor, kan forhandlere samle den raske tiden forfall ved å selge de ukentlige samtalene mot en lang aksjeposisjon. Selge nakne putter, i teorien (sumpparitet) tilsvarer en buy-write-strategi, men skrå og marginkrav forandrer bildet litt. Jeg antar det jeg prøver å si er, likevel. Id foretrekker å selge ukentlige opsjoner, men det er tider når jeg liker å kjøpe ukentlige alternativer for potensialet til å oppleve større, potensielt uavhengige gevinster. Under disse omstendighetene anbefaler jeg at du kjøper DITM-ukentlige alternativer. Med fokus på DITM-ukentlige alternativer, kan alternativer med delta over 80 du effektivt begrense det raske tidsforfallet i det lange ukentlige alternativet, da høyt delta forårsaker at den lange ukentlige opsjonsposisjonen skal fungere flytte som lager (delta på 0,80 betyr at alternativet vil flytte 0,80 for hver 1.00 flytte i underliggende). Dette er en fenomenal måte å dra nytte av mulighet for innflytelse og begrense forfall. 3. Kredittkildene er populære fordi de tillater handelsmenn å selge oppside (call spreads) eller downside (put spread) nivåer med en låst risiko-belønning fra handelsutgangen. For eksempel, si at du tror at lager XYZ ikke vil bevege seg over 80-nivået i løpet av neste uke, og du vil gjerne uttrykke denne oppgaven i form av ukentlige alternativer. En måte å gjøre dette på er å bare selge 80 ukentlige anropsalternativ. Dessverre uten den underliggende aksjen, ville dette ukentlige opsjonssalget kreve en betydelig margin i porteføljen din, da det maksimale potensielle tapet på handelen er teoretisk uendelig. Du kan imidlertid redusere det maksimale potensielle tapet og marginbehovet ved å bare kjøpe et høyere streiksamtal (dvs. 85) for å sikre din korte ukentlige samtaleposisjon. Du vil da være kort den 80-85 ukentlige samtalen i XYZ, etter å ha samlet netto premie med maksimalt tapspotensial på streikbredden (85-80) (samlet premie). 4. Out-of-the-Money (OTM): Ellers kjent som lotteri-billetter, selgerne til tider liker å kjøpe langt ut av pengene ukentlige alternativer i håp om at en liten investering kunne gi enorme avkastninger. Det skjer, gjør meg ikke galt, men denne strategien innebærer vanligvis uker og uker med små tap og ideelt sett en stor seier for å gjøre opp for de kumulative tapene. Lotteri-billettstrategien brukes ofte i tilfeller av MampA-spekulasjon, FDA-kunngjøringer, og overordnede inntjeningsspådommer. 5. Ukentlige opsjonskalender Spreads: The Options Trading Signals-gutta gjør en ganske god jobb med å dekke kalenderspread i rapporten om lønnsomme opsjoner strategier, men her er et godt sammendrag av den ukentlige opsjonskalenderstrategien fra en nylig OTS-rapport: En av de nye mulighetene presentert ved ankomsten av disse nylig tilgjengelige ukentlige alternativene, er evnen til å handle hva jeg kaller hit og kjøre kalenderen. Husk at en kalenningsspredning er en to-leggs spredning konstruert ved å selge et kortere datert alternativ og kjøpe et lengre datert alternativ. Overskuddsmotoren er det relativt raskere forfallet av tidspremie i det kortere daterte alternativet. Kalenderspreadene har på en pålitelig måte oppnådd maksimal lønnsomhet ved utløpet fredag ​​ettermiddag på det korte benet når prisen på det underliggende er til strike-prisen. Før den nylig tilgjengelige tilgjengeligheten av disse ukentlige opsjonene ble kalenderen spredt vanligvis konstruert med rundt 30 dager til utløpet i kortbenet. I disse klassisk konstruerte kalendere er det to risikoer: 1. Bevegelse av underliggende pris utover grensene for lønnsomhet. 2. Volatilitet forelsket av det lengre daterte alternativet som næringsdrivende eier. Hit og kjør kalendere er noe forskjellig i risiko. Volatilitet beveger seg sjelden opp hvor som helst nær den hurtige tempoet i prisbevegelsen. På grunn av denne egenskapen er den primære risikoen i disse kortere varighetskalendere prisen på den underliggende. Den sporadiske forekomsten av spiked volatilitet i det korte alternativet øker sannsynligheten for lønnsomheten betydelig, da den forhøyede volatiliteten faller til null ved utløpet. En av de meget flytende underpunktene som har aktivt handlet alternativer er AMZN. På midten av 29. august var AMZN på 205,50 og fortsatte å trene høyere fra et basemønster. En rask titt på opsjonskortet viste det ukentlige 210 slagalternativet, med 4 dager med livet igjen og bestående av tid (ekstrinsisk) premie, handlet med en volatilitet på 42,9 mens september månedlige alternativet jeg ville kjøpe hadde en volatilitet på 41,6 . Denne situasjonen kalles en positiv volatilitet skew og øker sannsynligheten for en vellykket handel. Jeg gikk inn i handelen og eide den resulterende PampL-grafen: Jeg fortsatte å overvåke prisen, og visste at bevegelse utover grensene for min lønnsomhet ville kreve handling. Midt på dagen 31. august, 48 timer i handel, ble den øvre grensen for lønnsomhet nærmet seg som vist under: Fordi prishandlingen var sterk og øvre breakeven-punktet var truet, valgte jeg å legge til en ekstra kalenderspredning for å danne en dobbel kalender. Denne handlingen krevde forpliktelse til ekstra kapital og resulterte i å øke det øvre BE-punktet fra 218 til litt over 220 som vist nedenfor. Hit og kjør kalendere må håndteres aggressivt, det er ingen tid å gjenopprette fra uventet prisbevegelse. Kort tid etter å legge til den ekstra kalenderen spredte AMZN noen av sine siste løp, og hverken BE-punktet i kalenderen var truet. Jeg stengte handelen sent fredag ​​ettermiddag. Indikasjonen for å gå ut av handel var erosjonen av tidspremie av alternativene jeg var kort til minimale nivåer. Resultatet av handelen var en avkastning på 67,5 på maksimal tillatelse forvaltet kapitalrisiko og en avkastning på 10,6 på engasjert kapital. Hvis den andre kalenderen ikke var nødvendig for å kontrollere risikoen, ville avkastningen vært vesentlig høyere. Dette er bare et eksempel på bruken av opsjoner i en strukturert posisjon for å kontrollere kapitalrisiko og returnere vesentlig fortjeneste med minimal posisjonshåndtering. Slike muligheter eksisterer rutinemessig for den kunnskapsrike opsjonshandleren. Kommentarer til denne oppføringen er stengt.